분류 전체보기17 2026 최신 분석 티씨케이, 마르지 않는 샘물 SiC 링의 절대 독점자 완벽 해부 (2025 실적 리뷰 및 전망) 들어가는 글: 장비가 멈춰도 소모품은 계속 팔린다, 진정한 캐시카우의 발견 지금까지 우리는 주성엔지니어링, 피에스케이, 한미반도체 등 수십에서 수백억 원을 호가하는 거대한 반도체 장비 기업들을 중심으로 밸류체인을 훑어보았습니다. 장비 회사들은 전방 고객사가 공장을 크게 지을 때 엄청난 돈을 쓸어 담지만, 증설이 끝나면 다음 투자 사이클이 올 때까지 보릿고개를 넘어야 하는 뚜렷한 사이클 산업의 한계를 지니고 있습니다. 그렇다면 반도체 공장이 새로 지어지지 않고 기존 공장만 쉼 없이 돌아갈 때, 매일매일 꾸준하게 돈을 벌어들이는 기업은 어디일까요. 정답은 바로 장비 안에서 웨이퍼를 보호하고 함께 닳아 없어지는 필수 소모품 비즈니스에 있습니다. 오늘 다룰 기업은 가혹한 식각 공정에서 웨이퍼를 든든하게 잡아주는.. 2026. 3. 24. HBM 반도체 주식 투자 아직도 헷갈리시나요 초보자를 위한 핵심 질문과 답변 총정리 안녕하세요. 반도체 밸류체인을 집요하게 파고드는 밸류마스터K입니다. 최근 주식 창을 열면 온통 HBM, AI 반도체 이야기뿐입니다. 하루가 다르게 새로운 기술 용어가 쏟아지고, 어떤 날은 전공정 장비주가 날아갔다가 다음 날은 후공정 검사 장비주가 급등하곤 하죠. 저 역시 처음 반도체 투자를 시작했을 때는 이 복잡한 생태계가 도무지 이해되지 않아 답답했던 적이 한두 번이 아니었습니다. 그래서 오늘은 잠시 개별 기업의 빡빡한 실적 분석을 내려놓고, 반도체 투자를 이제 막 시작하신 분들을 위해 가장 기초적이면서도 핵심적인 질문들을 모아 편안하게 답해보는 시간을 준비했습니다. 제가 지금까지 블로그에 틈틈이 정리해 둔 기업 분석 글들을 하나씩 찾아보시면서 읽으시면, 머릿속에 흩어져 있던 퍼즐 조각들이 하나의 .. 2026. 3. 18. 2026 최신 분석 피에스케이(PSK), PR 스트립 세계 1위 전공정의 숨은 지배자 완벽 해부 (2025 실적 리뷰 및 전망) 들어가는 글: 지우는 것이 곧 예술이다, 전공정의 마지막 퍼즐 지금까지 우리는 동진쎄미켐을 통해 웨이퍼에 밑그림을 그리고, 솔브레인의 식각액으로 불필요한 부분을 깎아내는 과정을 깊이 있게 다루어 보았습니다. 그렇다면 회로 패턴을 깎아낸 뒤, 웨이퍼 위에 남아있는 찌꺼기인 포토레지스트는 어떻게 처리해야 할까요. 이 찌꺼기를 완벽하게 벗겨내지 않으면 다음 공정에서 치명적인 결함이 발생하여 수율이 급감하게 됩니다. 오늘 분석할 기업은 이 찌꺼기를 흔적도 없이 지워내는 PR 스트립 장비 분야에서 글로벌 시장 점유율 1위를 굳건히 지키고 있는 피에스케이입니다. 수십 년간 글로벌 식각 장비의 거인들 사이에서 묵묵히 전공정의 필수 장비를 독점해 온 피에스케이의 2025년 실적 흐름과 2026년 판도를 바꿀 새로운 베.. 2026. 3. 17. 가온칩스: AI 맞춤형 칩 시대, 파운드리와 팹리스를 잇는 1급 설계자 (디자인하우스) 들어가는 글: 고객의 상상을 현실로, 맞춤형 AI 반도체의 시대우리는 지난 포스팅들을 통해 파크시스템스의 원자현미경부터 티로보틱스의 자율주행 물류 로봇까지, 반도체를 만들고 옮기는 첨단 장비와 인프라의 세계를 깊이 있게 훑어보았습니다. 장비와 소재가 '물리적인 몸'을 만든다면, 이번에 다룰 기업은 그 칩에 '지능'을 불어넣고, 고객사가 상상하는 AI 반도체의 설계 도면을 실제 생산 가능한 형태로 완성해 주는 핵심적인 역할을 담당합니다. 최근 인공지능(AI)은 단순한 기술을 넘어 산업 전반을 혁신하는 게임 체인저가 되었고, 이에 따라 구글, 메타, 테슬라와 같은 글로벌 빅테크 기업들은 자신들의 서비스에 딱 맞는 독자적인 맞춤형 AI 칩, 즉 NPU(신경망처리장치)를 직접 개발하려는 수요가 폭증하고 있습니다.. 2026. 3. 15. 2026 최신 분석 티로보틱스, 반도체 공장 무인화의 심장 자율주행 물류 로봇(AMR) 완벽 해부 들어가는 글 : 멈추지 않는 공장, 칩의 이동을 지배하는 로봇 지난 포스팅들을 통해 우리는 반도체가 만들어지고 검사받는 혹독하고 정밀한 공정들을 살펴보았습니다. 그렇다면 이 수많은 공정 장비 사이로 무겁고 값비싼 웨이퍼들을 오차 없이 실어 나르는 존재는 누구일까요? 과거에는 사람이 직접 카트를 끌었지만, 초미세 공정과 철저한 무인화가 생명인 현대의 첨단 반도체 팹(Fab)에서는 로봇이 그 역할을 100퍼센트 대체하고 있습니다. 오늘 분석할 기업은 국내에서 유일하게 진공 로봇을 국산화하고, 이를 바탕으로 차세대 자율주행 물류 로봇(AMR)과 2026년 산업용 휴머노이드까지 영역을 폭발적으로 확장하고 있는 티로보틱스입니다. 2025년 투자 혹한기로 인한 실적 부진의 팩트를 냉정하게 점검하고, 2026년 북미.. 2026. 3. 14. 2026 최신 분석 고영, 3D 검사 장비의 세계 1위 첨단 패키징 수율을 지배하다 (2025 실적 턴어라운드 완벽 해부) 들어가는 글 : 겹겹이 쌓아 올린 반도체, 3차원으로 꿰뚫어 보다 앞서 우리는 ISC의 테스트 소켓과 제우스의 세정 장비를 통해 반도체 후공정의 중요성을 깊이 있게 다루어 보았습니다. 최근 HBM(고대역폭메모리)이나 2.5D 패키징처럼 칩을 수직으로 쌓아 올리고 촘촘하게 연결하는 첨단 공정에서는, 칩들이 미세한 오차 없이 정확하게 쌓였는지 확인하는 검사 과정이 수율의 핵심으로 떠오르고 있습니다. 오늘 분석할 기업은 평면(2D) 검사에 머물던 시장의 판도를 3차원(3D) 측정 기반으로 완벽하게 뒤집으며 글로벌 표면실장기술(SMT) 검사 장비 1위를 독주하고 있는 고영입니다. 최근 AI 반도체 패키징 검사 장비로의 성공적인 진입과 더불어, 2026년 뇌수술용 로봇이라는 거대한 신성장 동력까지 장착한 고영의 .. 2026. 3. 13. 이전 1 2 3 다음
